di Marco Palombi 

Marco Palombi, classe 1968, è un economista della scuola liberale francese, specializzato in economia di guerra, guerra economica e negoziazioni complesse. Dal 1994 è stato consulente di Governi in momenti di transizione economica su tematiche monetarie, di scambi internazionali e di leggi sugli investimenti. Ha maturato la sua esperienza attraverso quattro continenti, sia in ambito pubblico che privato. Attualmente lavora come senior advisor strategico e responsabile ufficio studi per importanti gruppi italiani, ed è autore di whitepapers per token e cryptovalute. Scrive per conto di giornali e altri editori articoli e saggi su temi di economia, politica internazionale, comunicazione.

 “Atlante delle debolezze” è una serie di analisi in corso sulla situazione attuale di Stati ed Organizzazioni, volta ad esaminarne le loro debolezze, e le conseguenze possibili di tali fragilità sia all’interno che all’esterno delle realtà esaminate.

Il BRICS è un raggruppamento delle economie del Brasile, della Russia, dell’India, della Cina e del Sudafrica, formato nel 2010.

Le nazioni BRICS originarie rappresentano circa il 27% della superficie terrestre mondiale e il 42% della popolazione globale. Brasile, Russia, India e Cina sono tra i dieci paesi più grandi al mondo per popolazione, superficie e PIL (PPA), mentre le ultime tre sono considerate le superpotenze emergenti.

Tutti e cinque gli Stati fondatori sono membri del G20, con un PIL nominale combinato di 28 trilioni di dollari (circa il 27% del prodotto interno lordo mondiale), un PIL totale (PPA) di circa 57 trilioni di dollari (il 33% del PIL mondiale in PPP) e riserve in valuta estera stimate di circa 4,5 trilioni di dollari (al 2018). Con l’aggiunta dei nuovi membri, questi valori sono cambiati.

Inizialmente, i BRICS erano Stati identificati allo scopo di evidenziare opportunità di investimento e non erano una organizzazione intergovernativa formale.

Tuttavia, dal 2009 hanno iniziato a svilupparsi come un blocco geopolitico più coeso, con i governi che si incontrano annualmente in vertici formali e coordinando politiche multilaterali. Le relazioni bilaterali tra i BRICS sono basate principalmente su non interferenza, parità e beneficio reciproci.

I BRICS sono considerati una controparte geopolitica del G7, il gruppo delle principali economie avanzate, e hanno annunciato iniziative concorrenti come la Banca per lo Sviluppo del BRICS, l’Accordo di Riserva Contingente del BRICS, il sistema di pagamento del BRICS, la Pubblicazione Statistica Congiunta del BRICS e la valuta di riserva del BRICS.

Dal 2022, il gruppo ha cercato di espandere i suoi membri, con diversi paesi in via di sviluppo interessati a unirsi. I BRICS hanno ricevuto sia elogi che critiche da parte di numerosi commentatori.

Nell’agosto del 2023, al 15° Vertice del BRICS, il Presidente sudafricano Cyril Ramaphosa ha annunciato che Argentina, Egitto, Etiopia, Iran, Arabia Saudita e Emirati Arabi Uniti erano Stati invitati a unirsi al blocco.

La piena adesione entrerà in vigore il 1° gennaio 2024.

Quando i leader delle nazioni del BRICS si sono riuniti per le foto di gruppo al termine del loro summit a Johannesburg la scorsa settimana, è emersa una visione dell’ordine mondiale che Pechino sta cercando di plasmare.

Xi Jinping, il potente leader cinese, si trovava in piedi al centro della scena, circondato da leader di mercati emergenti e paesi in via di sviluppo in Africa, Asia e America Latina.

Il summit è stato il più grande mai organizzato dal BRICS, con oltre 60 paesi presenti insieme ai membri del gruppo.

Accanto ai leader del BRICS c’erano rappresentanti di Argentina, Etiopia, Iran, Arabia Saudita, Egitto e Emirati Arabi Uniti, che erano stati appena invitati ad unirsi al gruppo.

Questa espansione rappresenta una grande vittoria per Xi, che da tempo spinge per ampliare il blocco e la sua influenza, nonostante le riserve di India e Brasile.

L’espansione, la prima dal momento in cui il Sudafrica è stato incluso nel 2010, raddoppierà il numero dei membri del gruppo e estenderà significativamente la sua portata globale, soprattutto in Medio Oriente.

Per Pechino, così come per Mosca, l’espansione fa parte del loro sforzo di trasformare il gruppo economico in un contrappeso geopolitico all’Occidente, e alle istituzioni occidentali come il G7.

Questa missione è diventata ancora più urgente nell’ultimo anno, dato il crescente confronto tra Cina e Stati Uniti, così come date le conseguenze della guerra in Ucraina, che ha visto Pechino allontanarsi ulteriormente dall’Occidente a causa del suo sostegno a Mosca.

Come dimostra l’espansione del BRICS e l’elenco di paesi in attesa di aggiungersi, l’offerta di Xi di un ordine mondiale alternativo trova orecchie sensibili nel Sud del mondo, dove molti Paesi si sentono marginalizzati in un sistema internazionale che vedono dominato dagli Stati Uniti e dai loro alleati ricchi.

In risposta alla loro richiesta di una maggiore influenza negli affari globali, la dichiarazione dei leader del BRICS ha ripetutamente chiesto una “maggiore rappresentanza dei mercati emergenti e dei paesi in via di sviluppo” nelle istituzioni internazionali, dall’ONU e dal suo Consiglio di Sicurezza al Fondo Monetario Internazionale (FMI) e alla Banca Mondiale.

Xi, che ha scandito i suoi discorsi al summit con critiche all'”egemonia” degli Stati Uniti, ha elogiato l’espansione come “storica” e “un nuovo punto di partenza per la cooperazione tra BRICS”.

Happymon Jacob[i], professore di studi internazionali all’Università Jawaharlal Nehru di New Delhi, ha detto che l’espansione mette in evidenza uno spostamento nelle linee geopolitiche globali. “Essere leader di forum non-occidentali e del Sud del mondo, che in generale è insoddisfatto delle istituzioni guidate dagli Stati Uniti, aiuterà inevitabilmente la Cina a diventare un contrappeso agli Stati Uniti e all’ordine mondiale guidato dagli Stati Uniti”.

Tuttavia, una più ampia adesione solleva anche interrogativi sulla coesione e la coerenza del BRICS, i cui membri esistenti differiscono ampiamente nei sistemi politici, nella potenza economica e negli obiettivi diplomatici.

“Sono scettico riguardo all’efficacia dell’organizzazione dopo l’espansione, e se alla fine l’espansione sarà più simbolica che sostanziale”, ha detto Yun Sun[ii], direttore del programma cinese presso il Stimson Center di Washington.

“Più membri ci sono, più interessi l’organizzazione deve conciliare e soddisfare.”

Questo è particolarmente vero per un’organizzazione basata sul consenso come il BRICS, dove le decisioni vengono prese solo se tutti i membri sono d’accordo.

I nuovi membri sono un gruppo piuttosto disparato.

Due sono economie in grande difficoltà. L’Argentina, un cronico insolvente che da tempo lotta con l’inflazione e le crisi valutarie, è il maggior debitore del FMI. L’Egitto, che sta affrontando una sua crisi economica, è il secondo maggiore debitore del FMI.

L’Etiopia, il secondo paese più popoloso dell’Africa e un tempo una delle economie a più rapida crescita del continente, è stata colpita dalla devastazione di una guerra civile di due anni nella regione del Tigray, che si è conclusa a dicembre, con prove di diffusi abusi dei diritti umani.

Il blocco allargato includerà anche tre dei maggiori esportatori di petrolio del mondo: Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Iran. I primi due sono tradizionalmente stretti alleati dell’America, ma di recente hanno instaurato rapporti più stretti con la Cina, che ha intensificato la sua presenza nella regione a seguito di un presunto vuoto di potere lasciato dagli Stati Uniti.

L’Iran e l’Arabia Saudita sono rivali storici, anche se all’inizio di quest’anno hanno ripristinato i legami diplomatici in un accordo mediato dalla Cina.

Ciò contrasta pesantemente con un blocco più unificato come il G7, composto da democrazie affini con economie industrializzate di grandi dimensioni.

Helena Legarda[iii], analista principale presso l’Istituto Mercator per gli Studi sulla Cina, un think tank di Berlino, ha dichiarato che non è chiaro fino a che punto l’espansione del BRICS aumenterà il valore e l’influenza del gruppo. “Senza un’ideologia condivisa e un obiettivo generale chiaro, è probabile che l’aggiunta di sei nuovi membri renda il BRICS un gruppo più diviso.”

Divisioni interne

Una questione chiave che divide è l’agenda anti-statunitense promossa dalla Cina e dalla Russia, rafforzata dall’inclusione dell’Iran.

India e Brasile hanno espresso preoccupazioni sul potenziale del blocco di diventare troppo anti-occidentale e dominato da Pechino, e alcuni dei nuovi membri potrebbero essere altrettanto scettici, secondo Legarda. “Nonostante gli obiettivi geopolitici chiari che la Cina ha per il gruppo, molte altre economie in via di sviluppo ed emergenti non vedono il BRICS come un corpo esclusivamente geopolitico. Sono motivati anche dalle opportunità economiche e dalla possibilità di ottenere un accesso privilegiato ai mercati cinesi e di altri paesi”

Ma la Cina sta affrontando i suoi problemi economici interni – dalla trasformazione dovuta alla pseudo crisi immobiliare e il crescente debito dei governi locali alla disoccupazione giovanile record e una popolazione che invecchia. Molti economisti ritengono che la seconda economia mondiale stia entrando in un’era di crescita molto più lenta, che può avere un impatto profondo sull’economia globale e sulla sua – al contrario – aggressività sul teatro indo-pacifico.

L’espansione del BRICS è anche probabile che alimenti la competizione – e possibili attriti – tra Cina e India, le cui relazioni sono già state tese da un conflitto di frontiera rovente.

“La competizione sino-indiana per la leadership del Sud del mondo è destinata a intensificarsi, con la Cina che ha un chiaro vantaggio”, ha detto Jacob a New Delhi, anche a causa della prepotente espansione demografica indiana, che ha portato il sub-continente a superare la popolazione cinese.

“Mentre l’India ha buone relazioni con tutti i nuovi membri del BRICS, il potere economico della Cina e la sua capacità di colmare il vuoto post-americano, specialmente in Medio Oriente, significano che la Cina sarà in grado di influenzare l’istituzione molto più di quanto potrebbe fare l’India”, ha aggiunto.

Le rivalità e le tensioni tra Cina e India, così come tra Iran e Arabia Saudita, significano che le questioni su cui possono concordare e agire congiuntamente sono probabilmente poche e di scarsa rilevanza, ha detto Sun.

“L’espansione certamente costruisce un’immagine di una crescente coalizione nei confronti dell’Occidente, ma avere più Paesi in un’unica organizzazione non equivale a maggiore efficacia. ”

Cosa dovrebbe fare il BRICS per rafforzarsi in quanto blocco e proporsi a potenza alternativa al blocco occidentale?

Attualmente i BRICS collaborano tra loro su sei direttrici, che abilitano altrettanti vantaggi:

1. Diversificazione delle fonti di approvvigionamento: I Paesi BRICS rappresentano diverse regioni geografiche e hanno diverse risorse naturali e settori industriali. Questa diversificazione consente loro di diversificare le fonti di approvvigionamento per le materie prime e i beni, riducendo la dipendenza da un singolo mercato o partner commerciale.

1. Ampliamento del mercato: I Paesi BRICS rappresentano alcune delle economie più grandi del mondo in termini di popolazione e PIL. Questi ampi mercati interni offrono opportunità significative per le esportazioni di beni e servizi tra i membri del gruppo.

1. Cooperazione economica: I Paesi BRICS promuovono la cooperazione economica attraverso accordi commerciali bilaterali e multilaterali.

1. Diversificazione delle esportazioni: I Paesi BRICS cercano di diversificare le loro esportazioni attraverso la collaborazione economica all’interno del gruppo. Questo può ridurre la dipendenza da mercati esterni.

1. Negoziazione congiunta: I Paesi BRICS spesso cercano di negoziare insieme in forum internazionali, come l’Organizzazione mondiale del commercio (OMC), per promuovere gli interessi comuni nei negoziati commerciali globali.

1. Scambi culturali e accademici: essi promuovono anche gli scambi culturali, accademici e scientifici tra di loro. Questo contribuisce a una comprensione reciproca più approfondita e può portare a ulteriori opportunità di cooperazione economica.

Ora, consentitemi di fare l’economista.

I passi successivi dovrebbero essere:

1. Armonizzare le politiche di bilancia dei pagamenti, creando un’area di detassazione dell’import-export

1. Varare un General Countertrade Agreement[iv] tra i membri del BRICS volto a migliorare i rapporti finanziari e a stringere i legami commerciali tra di loro, e ad armonizzare sistemi economici e finanziari
2. Arrivare alla coniazione di una moneta comune.

Un po’ il percorso della UE, tenendo conto però che la UE non è passata dal punto 2., e che il punto 3… beh, non è stato un gran successo.

Parlando della moneta comune, esaminando la questione ci si rende conto di quanto sia distante la realizzazione del progetto, in termini temporali (e al momento, in termini di programmazione).

Se è vero che l’idea è stata lanciata già qualche anno fa, è altrettanto vero che essa è rimasta al livello di idea.

Infatti le politiche monetarie degli aderenti al BRICS sono tra le più variegate al mondo perché le economie sottostanti sono gestite in modo estremamente diverso e perseguono obiettivi socio-politici-economici estremamente diversi.

Il sistema Socialista Cinese non è assimilabile al sistema Indiano; il sistema di finanza islamico non è assimilabile a quello cinese. E così via.

Cina: La Cina, adotta un sistema socialista con caratteristiche di economia mista. È notevole per il suo controllo del governo sul sistema finanziario e la sua capacità di intervenire direttamente nei mercati per gestire la valuta, le esportazioni e le importazioni. La politica monetaria cinese è incentrata sulla stabilità finanziaria e sull’obiettivo di crescita economica sostenibile. La Cina ha un’influenza economica significativa a livello globale ed è uno dei principali attori nel commercio internazionale.

India: L’India ha un sistema politico formalmente democratico e un’economia diversificata. La politica monetaria indiana è guidata dalla Reserve Bank of India (RBI), che cerca di bilanciare la stabilità dei prezzi con la promozione della crescita economica. L’India è stata tradizionalmente più cauta nell’adozione di politiche monetarie espansive. La sua adesione al BRICS riflette il suo desiderio di giocare un ruolo più prominente nella politica internazionale.

Russia: La Russia ha un sistema economico in transizione e ha sperimentato varie sfide economiche, tra cui l’instabilità dei prezzi delle materie prime. La Banca Centrale della Russia gioca un ruolo chiave nella gestione della politica monetaria del Paese, focalizzandosi sulla stabilità dei prezzi e cercando di ridurre l’inflazione. La Russia, con il suo vasto settore delle risorse naturali, è una potenza economica e energetica.

Brasile: Il Brasile è noto per la sua economia basata sulle risorse naturali e ha affrontato problemi di inflazione in passato. La politica monetaria brasiliana è stata orientata alla stabilità dei prezzi, con una Banca Centrale impegnata a controllare l’inflazione e promuovere la stabilità finanziaria. Il Brasile è una delle principali economie dell’America Latina.

Sudafrica: Il Sudafrica ha un’economia diversificata ma è stato influenzato da sfide economiche, tra cui l’instabilità politica. La Banca Centrale del Sudafrica si impegna per il controllo dell’inflazione e la stabilità finanziaria, cercando di sostenere la crescita economica. Il Sudafrica è una delle economie più industrializzate dell’Africa.

Argentina: L’Argentina è stata storicamente caratterizzata da una volatilità economica significativa, tra cui episodi di inflazione elevata e crisi finanziarie. La politica monetaria dell’Argentina è spesso orientata al controllo dell’inflazione, ma il Paese ha affrontato sfide nella stabilizzazione della sua economia. Ha anche sperimentato episodi di default sul debito sovrano. L’Argentina è un importante produttore di prodotti agricoli e ha una ricca base di risorse naturali.

Egitto: L’Egitto ha affrontato sfide economiche, compresa la gestione del debito pubblico e la pressione sui conti esterni. La politica monetaria è gestita dalla Banca Centrale dell’Egitto, che cerca di mantenere la stabilità dei prezzi e promuovere la crescita economica. L’Egitto ha cercato di attirare investimenti stranieri e diversificare la sua economia al di là del settore turistico e delle entrate provenienti dal canale di Suez.

Etiopia: L’Etiopia è stata colpita da un conflitto civile nella regione del Tigray che ha avuto un impatto sulla sua economia. Prima del conflitto, l’Etiopia era una delle economie più dinamiche dell’Africa, con una crescita economica sostenuta. La politica monetaria è gestita dalla Banca Nazionale dell’Etiopia, che cerca di bilanciare la stabilità dei prezzi con l’obiettivo di crescita economica.

Iran: L’Iran è stato soggetto a sanzioni internazionali che hanno influenzato la sua economia. Tuttavia, il Paese ha cercato di diversificare le sue fonti di reddito e ha intensificato i legami economici con la Cina e altri partner. La politica monetaria in Iran è gestita dalla Banca Centrale della Repubblica Islamica dell’Iran. L’Iran è un importante produttore di petrolio e gas naturale. Ultimamente ha aumentato gli scambi con la Russia di materie prime e di beni tecnologici, anche aprendo corridoi alternativi a Suez, come dicevamo poco fa.

Arabia Saudita: L’Arabia Saudita è uno dei principali produttori di petrolio al mondo e dipende in gran parte dalle entrate petrolifere per il bilancio statale. La politica monetaria è guidata dalla Saudi Arabian Monetary Authority (SAMA), che cerca di mantenere la stabilità dei prezzi e la stabilità finanziaria. Il Paese ha cercato di diversificare la sua economia attraverso il piano Vision 2030.

Emirati Arabi Uniti: Gli Emirati Arabi Uniti sono noti per la loro diversificata economia basata sul petrolio, con un’enfasi sulla finanza, il commercio e il turismo. La politica monetaria è gestita dalla Central Bank of the UAE, che cerca di mantenere la stabilità dei prezzi e promuovere la stabilità finanziaria. Gli Emirati Arabi Uniti sono un importante centro finanziario regionale e globale.

Date queste premesse, una eventuale moneta comune non potrebbe che essere virtuale, come l’ECU per l’Europa, prima che ci si decidesse a fare l’Euro (che peraltro non sta funzionando come avremmo voluto).

 Tale moneta virtuale per rappresentare qualcosa dovrebbe avere una parte liquida e una parte di asset. Ossia per la parte liquida essere parametrata al volume valorizzato contemporaneo in tempo reale degli scambi tra i membri del BRICS (appunto per questo serve il general countertrade agreement), e per la parte di asset sottostante, alle loro riserve in metalli preziosi. Queste due componenti la renderebbero stabile, e ne diminuirebbero la fluttuazione.

 In questo modo, questa valuta potrebbe avere un corso anche fuori dai BRICS, rappresentando quote di ricchezza fisica e di liquidità, e sfuggirebbe alle esigenze tipiche di una banca centrale di gestire una politica monetaria comune, in quanto non la detterebbe, ma sarebbe conseguenza di un’economia reale sviluppantesi come sottostante.

Ma una tale valuta richiede quattro cose:

1. Un General Countertrade Agreement diffuso
2. Una profonda trasparenza tra Stati circa i flussi economici reali (ciò che pone problemi di concorrenza tra di loro, avendo molti di essi gli stessi mercati di approvvigionamento e / o di destinazione delle loro merci)
3. Una potenza di calcolo computazionale ancora non in possesso degli Stati dei BRICS, per misurare correttamente e in tempo reale il valore degli scambi e rappresentare così correttamente la componente liquida di ogni unità di moneta.
4. Una rete TLC / dati diffusa capillarmente sul territorio, affinché’ le persone possano farla circolare all’interno degli Stati membri.

Quindi per il momento gli annunci sono destinati a restare annuncio.

Ma se dovessero farla, sarebbe una buona idea chiamare l’unità di moneta «one Brick» J

[i] https://www.happymonjacob.com/_files/ugd/7e0b66_b981f8bea8e8457c9a0c6d1c472cfbc6.pdf

[ii] https://www.uscc.gov/sites/default/files/2022-01/Yun_Sun_Bio.pdf

[iii] https://www.iiss.org/people/defence-and-military-analysis/helena-legarda

[iv] Gli Stati, da sempre, si scambiano merci. Quando il Paese A e il Paese B si scambiano un chilo di riso in cambio di un chilo di legno, questo si chiama Baratto (Barter). Quando invece affido un valore economico/monetario al chilo di riso e al chilo di legna, questo si chiama Countertrade. Perché’ dovrei affidare un valore economico/monetario a una cosa che già scambio normalmente? Perché’ in questo modo posso quantificare gli scambi futuri, e sulla base di tale quantificazione costruire un credito, da ripagare appunto con gli scambi, che mi consenta magari di produrre più riso o tagliare più legna.
il mio esempio è semplicistico, ma serve per far capire la differenza fondamentale tra i due istituti del Barter e del Countertrade. Quindi avremo:

• Barter Agreement: In un accordo di baratto, le merci o i servizi vengono scambiati direttamente senza una rappresentazione monetaria. Come hai menzionato, ad esempio, una tonnellata di legno può essere scambiata direttamente con 300 chili di riso, senza coinvolgere una valutazione monetaria esplicita. Questo tipo di accordo è basato sul principio del “valore in natura.”
• Countertrade Agreement: In un accordo di contropartita (countertrade), le merci o i servizi sono comunque scambiati, ma c’è una rappresentazione monetaria di questi scambi. Questo significa che, anche se le parti potrebbero scambiare beni fisici, questi beni sono valutati in termini monetari, consentendo transazioni finanziarie tra le parti. Ad esempio, invece di scambiare direttamente il legno e il riso, le parti potrebbero valutare il valore di entrambi i beni in valuta e effettuare un pagamento in denaro o stabilire un credito commerciale basato su questa valutazione.
• General Countertrade Agreement: il “General Countertrade Agreement” è un accordo commerciale bilaterale o multilaterale stipulato tra due o più Stati sovrani, progettato per includere potenzialmente tutti gli scambi di merci tra di essi. Un esportatore del Paese A verso il Paese B puo’ chiedere all’ente finanziario che gestisce alcuni flussi finanziari generati nel proprio paese dal general countertrade agreement di rientrare in tale alveo, e quindi beneficiare del costrutto finanziario generato da tale scambio. Questo tipo di accordo può essere temporaneo o fino a revoca. In genere si stipula quando due paesi vogliono sviluppare gli scambi tra di loro e partono da sistemi economici diversi (es. ex URSS e Europa) o da sistemi finanziari diversi (es. Iran e India). L’obiettivo principale è avanzare verso una maggiore compatibilità tra questi sistemi e, a lungo termine, promuovere un’integrazione più profonda tra di essi.

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